二、多項選擇題(本題型20小題，每小題1.5分，共30分。每小題均有多個正確答案，請從每小題的備選答案中選出你認為正確的答案，在答題卡相應位置上用2B鉛筆填涂相應的答案代碼。每小題所有答案選擇正確的得分;不答、錯答、漏答均不得分。答案寫在試題卷上無效。)

　　1.

　　【正確答案】：AD

　　【答案解析】：參見教材11頁。

　　【該題針對“財務目標與經(jīng)營者”知識點進行考核】

　　【答疑編號10084213】

　　2.

　　【正確答案】：ABCD

　　【答案解析】：市盈率是指普通股每股市價與每股收益的比率，它反映普通股股東愿意為每1元凈利潤(不是每股凈利潤)支付的價格，故選項A的說法不正確;每股收益=(凈利潤-優(yōu)先股股利)/流通在外普通股的加權平均數(shù)，故選項B的說法不正確;市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)，反映普通股股東愿意為每1元凈資產(chǎn)支付的價格，故選項C的說法不正確;市銷率是指普通股每股市價與每股銷售收入的比率，其中，每股銷售收入=銷售收入/流通在外普通股加權平均股數(shù)，故選項D的說法不正確。(參見教材61頁63頁)

　　【該題針對“市價比率分析”知識點進行考核】

　　【答疑編號10084225】

　　3.

　　【正確答案】：ACD

　　【答案解析】：相關系數(shù)=兩項資產(chǎn)的協(xié)方差/(一項資產(chǎn)的標準差×另一項資產(chǎn)的標準差)，由于標準差不可能是負數(shù)，因此，如果協(xié)方差大于0，則相關系數(shù)一定大于0，選項A的說法正確;相關系數(shù)為1時，表示一種證券報酬率的增長總是與另一種證券報酬率的增長成比例，因此，選項B的說法不正確;對于風險資產(chǎn)的投資組合而言，只要組合的標準差小于組合中各資產(chǎn)標準差的加權平均數(shù)，則就意味著分散了風險，相關系數(shù)為0時，組合的標準差小于組合中各資產(chǎn)標準差的加權平均數(shù)，所以，組合能夠分散風險。或者說，相關系數(shù)越小，風險分散效應越強，只有當相關系數(shù)為1時，才不能分散風險，相關系數(shù)為0時，風險分散效應強于相關系數(shù)大于0的情況，但是小于相關系數(shù)小于0的情況。因此，選項C的說法正確。協(xié)方差=相關系數(shù)×一項資產(chǎn)的標準差×另一項資產(chǎn)的標準差，證券與其自身的相關系數(shù)為1，因此，證券與其自身的協(xié)方差=1×該證券的標準差×該證券的標準差=該證券的方差，選項D的說法正確。(參見教材126頁到130頁)

　　【該題針對“投資組合的風險和報酬”知識點進行考核】

　　【答疑編號10084227】

　　4.

　　【正確答案】：BD

　　【答案解析】：10×(F/A，5%，5)-10”表示的是預付年金終值，即第2011“年末”的本利和，本題要求計算的是2011“年初”的本利和，因此，還應該復利折現(xiàn)一期，即再乘以(P/F，5%，1)，所以，選項A不正確，選項B正確;由于共計存款4次，本金合計40萬元，所以，利息合計=[10×(F/A，5%，5)-10]×(P/F，5%，1)-40，即選項C不正確，選項D正確。(參見教材116頁)

　　【該題針對“貨幣時間價值的計算”知識點進行考核】

　　【答疑編號10084228】

　　5.

　　【正確答案】：ABD

　　【答案解析】：資本資產(chǎn)定價模型的假設之一是沒有稅金。(參見教材138頁)

　　【該題針對“資本資產(chǎn)定價模型”知識點進行考核】

　　【答疑編號10084232】

　　6.

　　【正確答案】：ABC

　　【答案解析】：股利政策影響凈利潤中分配給股東的比例。根據(jù)股利折現(xiàn)模型，它是決定權益成本的因素之一，公司改變股利政策，就會引起權益成本的變化。所以，選項D的說法不正確。(參見教材169-170頁)

　　【該題針對“加權平均資本成本”知識點進行考核】

　　【答疑編號10084234】

　　7.

　　【正確答案】：AB

　　【答案解析】：如果目標企業(yè)的β值明顯小于1，經(jīng)濟繁榮時評估價值偏低，經(jīng)濟衰退時評估價值偏高。因此，選項C不正確。市盈率模型最適合連續(xù)盈利，并且β值接近于1的企業(yè)。因此，選項D不正確。(參見教材195頁)

　　【該題針對“相對價值模型的應用”知識點進行考核】

　　【答疑編號10084235】