三十　可轉(zhuǎn)換公司債券的核算

　　[經(jīng)典例題]

　　甲股份有限公司(本題下稱“遠(yuǎn)大公司”)為上市公司，其相關(guān)交易或事項(xiàng)如下：

　　(1)經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)，遠(yuǎn)大公司于20×6年1月1日按面值發(fā)行分期付息、到期一次還本的可轉(zhuǎn)換公司債券200000萬元，發(fā)行費(fèi)用為3200萬元，實(shí)際募集資金已存入銀行專戶。

　　根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書的約定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為3年，自20×6年1月1日起至20×8年12月31日止;可轉(zhuǎn)換公司債券的票面年利率為：第一年1.5%，第二年2%，第三年2.5%;可轉(zhuǎn)換公司債券的利息自發(fā)行之日起每年支付一次，起息日為可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行之日即20×6年1月1日，付息日為可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行之日起每滿一年的當(dāng)日，即每年的1月1日;可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行1年后可轉(zhuǎn)換為遠(yuǎn)大公司普通股股票，初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股10元(每股面值1元);發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集的資金專項(xiàng)用于生產(chǎn)用廠房的建設(shè)。

　　(2)遠(yuǎn)大公司將募集資金陸續(xù)投入生產(chǎn)用廠房的建設(shè)，截至20×6年12月31日，全部募集資金已使用完畢。生產(chǎn)用廠房于20×6年12月31日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。

　　(3)20×7年1月1日，遠(yuǎn)大公司20×6支付年度可轉(zhuǎn)換公司債券利息3000萬元。

　　(4)20×7年7月1日，由于遠(yuǎn)大公司股票價(jià)格漲幅較大，全體債券持有人將其持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部轉(zhuǎn)換為遠(yuǎn)大公司普通股股票。

　　(5)其他資料如下：

　�、龠h(yuǎn)大公司將發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的負(fù)債成份劃分為以攤余成本計(jì)量的金融負(fù)債。

　　②遠(yuǎn)大公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)無債券發(fā)行人贖回和債券持有人回售條款以及變更初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的條款，發(fā)行時(shí)二級市場上與之類似的沒有附帶轉(zhuǎn)換權(quán)的債券市場利率為6%。

　�、墼诋�(dāng)期付息前轉(zhuǎn)股的，不考慮利息的影響，按債券面值及初始轉(zhuǎn)股價(jià)格計(jì)算轉(zhuǎn)股數(shù)量。

　　④不考慮所得稅影響。

　　要求：

　　(1)計(jì)算遠(yuǎn)大公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)負(fù)債成份和權(quán)益成份的公允價(jià)值。

　　(2)計(jì)算遠(yuǎn)大公司可轉(zhuǎn)換公司債券負(fù)債成份和權(quán)益成份應(yīng)分?jǐn)偟陌l(fā)行費(fèi)用。

　　(3)編制遠(yuǎn)大公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)的會(huì)計(jì)分錄。

　　(4)計(jì)算遠(yuǎn)大公司可轉(zhuǎn)換公司債券負(fù)債成份的實(shí)際利率及20×6年12月31日的攤余成本，并編制遠(yuǎn)大公司確認(rèn)及20×6支付年度利息費(fèi)用的會(huì)計(jì)分錄。

　　(5)計(jì)算遠(yuǎn)大公司可轉(zhuǎn)換公司債券負(fù)債成份20×7年6月30日的攤余成本，并編制遠(yuǎn)大公司確認(rèn)20×7年上半年利息費(fèi)用的會(huì)計(jì)分錄。

　　(6)編制遠(yuǎn)大公司20×7年7月1日可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票時(shí)的會(huì)計(jì)分錄。

　　[例題答案]

　　(1)負(fù)債成份的公允價(jià)值=200000×1.5%/(1+6%)+200000×2%/(1+6%)^2+200000×2.5%/(1+6%)^3+200000/(1+6%)^3=178512.13(萬元)

　　權(quán)益成份的公允價(jià)值=發(fā)行價(jià)格-負(fù)債成份的公允價(jià)值

　　=200000-178512.13

　　=21487.87(萬元)

　　(2)負(fù)債成份應(yīng)份攤的發(fā)行費(fèi)用=3200×178512.13/200000=2856.19(萬元)

　　權(quán)益成份應(yīng)分?jǐn)偟陌l(fā)行費(fèi)用=3200×21487.87/200000=343.81(萬元)

　　(3)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)的會(huì)計(jì)分錄為：

　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　196800(發(fā)行價(jià)格200000-交易費(fèi)用3200)

　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)　24344.06(倒擠)

　　貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(面值)　　　　　　　200000

　　資本公積——其他資本公積　　　　　　　　　　　　21144.06(權(quán)益成份的公允價(jià)值21487.87-權(quán)益成份應(yīng)分?jǐn)偟陌l(fā)行費(fèi)用343.81)

　　(4)負(fù)債成份的攤余成本=金融負(fù)債未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，假設(shè)負(fù)債成份的實(shí)際利率為r，那么：

　　200000×1.5%/(1+r)+200000×2%/(1+r)^2+200000×2.5%/(1+r)^3+200000/(1+r)^3=200000-24344.06

　　利率為6%的現(xiàn)值=178512.13萬元

　　利率為r的現(xiàn)值=175655.94萬元 (200000-24344.06);

　　利率為7%的現(xiàn)值=173638.56萬元

　　(6%-r)/(6%-7%)=(178512.13-175655.94)/(178512.13-173638.56)

　　解上述方程r=6%-(178512.13-175655.94)/(178512.13-173638.56)*(6%-7%)=6.59%

　　20×6年12月31日的攤余成本=(200000-24344.06)×(1+6.59%)-200000×1.5%=184231.67(萬元)，應(yīng)確認(rèn)的20×6年度資本化的利息費(fèi)用=(200000-24344.06)×6.59%=11575.73(萬元)。