金融市場(chǎng)涉及面非常廣，可控性較差，因此中央銀行對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管必須要堅(jiān)持以下幾條主要原則：1、依法進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管，加強(qiáng)監(jiān)管要依法進(jìn)行，法律是監(jiān)管的依據(jù)和基礎(chǔ)；2、自我管理和國(guó)家監(jiān)管相結(jié)合；3、信息公開的原則；4、防止欺詐和操縱行為的原則，價(jià)格操作大體上有四種手法：沖銷性交易、壟斷市場(chǎng)、組織操縱集團(tuán)、散布謠言。

    貨幣市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的重要組成部分，是指1年期以內(nèi)的短期資金市場(chǎng)，它由同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)等構(gòu)成。貨市市場(chǎng)在金融和宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展巾發(fā)揮著重要作用，它是金融機(jī)構(gòu)調(diào)節(jié)資金流動(dòng)性的重要場(chǎng)所，同時(shí)，貨幣市場(chǎng)利率對(duì)中央銀行政策的敏感度不斷提高，已成為貨市政策的重要指標(biāo)。貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)相比，有其顯著的特征：變現(xiàn)性強(qiáng)、流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)性小、調(diào)控性好、公開性強(qiáng)、靈活性大、市場(chǎng)統(tǒng)一性及利率市場(chǎng)化。貨幣市場(chǎng)不是一個(gè)單一性市場(chǎng)，而是由眾多子市場(chǎng)組成的統(tǒng)一大市場(chǎng)，其利率一般分為三個(gè)層次：一是自由市場(chǎng)利率，二是受管理的利率，三是受控制的利率。

     短期債券市場(chǎng)，是指期限為1年以下的短期債券的發(fā)行和流通市場(chǎng)。中央銀行加強(qiáng)對(duì)短期國(guó)債市場(chǎng)的監(jiān)管，就是加強(qiáng)對(duì)短期國(guó)債發(fā)行、流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)的監(jiān)督與控制，其主要措施有以下幾項(xiàng)：1、健全國(guó)債發(fā)行信息披露制度；2、調(diào)整國(guó)債持有者結(jié)構(gòu)。我國(guó)單一的國(guó)債持有者結(jié)構(gòu)制約了國(guó)債市場(chǎng)的規(guī)范與發(fā)展，限制了國(guó)債的金融化管理，也不利于國(guó)家進(jìn)行公開市場(chǎng)操作以調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。要改變這種狀況，需要增強(qiáng)中央銀行的獨(dú)立性、完善國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制，并設(shè)立國(guó)債投資基金。3、調(diào)整短期國(guó)債品種，即遵循發(fā)展長(zhǎng)期國(guó)債、控制中期國(guó)債、增加短期國(guó)債的原則，做到國(guó)債期限結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與合理。4、充分發(fā)揮中央國(guó)債登記結(jié)算公司的職能；5、需盡快出臺(tái)《國(guó)債法》。

    外匯市場(chǎng)監(jiān)管是指一國(guó)政府運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段、行政手段和法律手段對(duì)外匯的收支、使用、結(jié)算、買賣以及匯率和外債變化等進(jìn)行監(jiān)管，包括對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目外匯的監(jiān)管和對(duì)資本項(xiàng)目外匯的監(jiān)管。外匯風(fēng)險(xiǎn)，一般是指在一定時(shí)期的國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易中，因未預(yù)料到的匯率或利率的突然變動(dòng)，給外匯持有人帶來的經(jīng)濟(jì)收益或損失。外匯風(fēng)險(xiǎn)通常包括兩層含義：獲利和受損。外匯風(fēng)險(xiǎn)主要有三種類型：交易風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)。

    減少外匯風(fēng)險(xiǎn)的辦法主要有兩種：事前的稱為外匯風(fēng)險(xiǎn)的防止，事后的稱為外匯風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁。我們可以通過經(jīng)營(yíng)的多樣化、分散籌資、貨幣選擇來防止外匯風(fēng)險(xiǎn)，選擇貨幣的基本原則是“收硬付軟”。匯率風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁措施包括在外匯市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值、在外匯市場(chǎng)和貨市市場(chǎng)上進(jìn)行調(diào)期交易、提前或推遲外匯收付、使用貨幣保值條款。

    外債系指直接從國(guó)外籌借并需以外國(guó)貨市承擔(dān)的具有契約性償還義務(wù)的全部債務(wù)。外債的范圍包括：國(guó)際金融組織貸款、外國(guó)政府貸款、外國(guó)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款、買方信貸、外國(guó)企業(yè)貸款、發(fā)行外幣債券、國(guó)際金融租賃、延期付款、補(bǔ)償貿(mào)易中直接以現(xiàn)匯償還的債務(wù)以及其他形式的外債。