一、單項(xiàng)選擇題（在每小題的四個(gè)備選答案中，選出一個(gè)正確的答案，并將其號(hào)碼填在題干后的括號(hào)內(nèi)。每小題1分，共5分）

1．IMF發(fā)放貸款的額度( ）
  A．根據(jù)會(huì)員國(guó)的實(shí)際需要
  B．沒(méi)有最高界限
  C．根據(jù)IMF規(guī)定的最低界限
  D．與會(huì)員國(guó)繳納的份額成正比

2．一國(guó)外匯市場(chǎng)的________，IMF視為復(fù)匯率。（ ）
  A．買(mǎi)入?yún)R率與賣(mài)出匯率存在差異
  B．買(mǎi)入?yún)R率與賣(mài)出匯率存在差異并超過(guò)2%
  C．買(mǎi)入?yún)R率與賣(mài)出匯率存在差異并超過(guò)1%
  D．官方牌價(jià)與黑市牌價(jià)長(zhǎng)期背離

3．我國(guó)境內(nèi)企事業(yè)單位的________外匯必需結(jié)售給外匯指定銀行。( ）
  A．出口或轉(zhuǎn)口所取得的
  B．在境外發(fā)行股票債券所取得的
  C．經(jīng)批準(zhǔn)具有特定用途的捐贈(zèng)
  D．職工個(gè)人所持有的

4．IMF第8條會(huì)員國(guó)如實(shí)行_________則違反其所承擔(dān)的義務(wù)。（ ）
  A．強(qiáng)制結(jié)匯制
  B．出口收匯留成制
  C．進(jìn)口付匯登記制
  D．對(duì)進(jìn)口用匯拖延提供

5．紐約的"國(guó)際銀行設(shè)施（ ）屬于離岸金融中心的________中心。( ）
  A．集中性
  B．名義
  C．分離性
  D．收放

二、多項(xiàng)選擇題（在每小題的四個(gè)備選答案中，選出二至四個(gè)正確的答案，并將其號(hào)碼填在題干后的括號(hào)內(nèi)，多選、少選、錯(cuò)選均無(wú)分。每小題1分，共6分）

1．我國(guó)外匯管理規(guī)定____________商品的單據(jù)可以直接寄送（ ）
  A．一般出口
  B．國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)其駐外機(jī)構(gòu)的出口
  C．出國(guó)展銷的
  D．預(yù)收款項(xiàng)下的出口

2．一國(guó)國(guó)際收支為順差，則該國(guó)( ）
  A．外匯儲(chǔ)備增加或官方短期債僅減少
  B．外匯儲(chǔ)備增加或官方短期債權(quán)增加
  C．外匯儲(chǔ)備增加或官方短期債務(wù)減少
  D．外匯儲(chǔ)備減少或官方短期債務(wù)減少

3．承擔(dān)經(jīng)常項(xiàng)下可兌換義務(wù)的國(guó)家（ ）
  A．對(duì)進(jìn)口用匯不加限額
  B．對(duì)小額貸款本金的償還不加限制
  C．按計(jì)劃分配進(jìn)口所需外匯
  D．對(duì)貸款利息的償還不加限制

4．最有利于出口商資產(chǎn)負(fù)債表狀況改善的出口融資業(yè)務(wù)是( ）
  A．賣(mài)方信貸
  B．買(mǎi)方信貸
  C．福費(fèi)延
  D．保付代理

5．出口商要求進(jìn)口商以電匯支付出口貨款（ ）
  A．可加速出口商資金周轉(zhuǎn)
  B．不利于出口商品單位售價(jià)的提高
  C．直接增加了出口商的出口成本
  D．減少了出口商的外匯風(fēng)險(xiǎn)

6．金融租賃的特點(diǎn)是( ）
  A．租期末滿任何一方不得解除合同
  B．設(shè)備維修由出租人負(fù)責(zé)
  C．承租人選定設(shè)備
  D．租期較長(zhǎng)

三、名詞解釋（指出下列名詞或縮寫(xiě)詞的意義并加解釋，每小題5分，共20分）

1．S．D．R

2．IMF

3．LIBOR

4．Forfaiting

四、案例分析題（每一案例中有4~5個(gè)問(wèn)題要分析回答，每個(gè)問(wèn)題的備選答案中有一個(gè)是正確的，有的有一個(gè)以上是正確的，請(qǐng)將正確答案的題號(hào)寫(xiě)在括號(hào)中，錯(cuò)漏選均不給分，定性答案1分，定量答案4分，個(gè)別定性答案2分，共27分）

（一）某日倫敦銀行外匯牌價(jià)為：

某英國(guó)公司3個(gè)月后有一筆235，600美元的出口貨款收入，為防止3個(gè)月后美元匯率下跌，該公司欲利用遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)防止外匯風(fēng)險(xiǎn)，以確保英鎊收入。請(qǐng)回答：

1．（2分）美元3個(gè)月遠(yuǎn)期實(shí)際匯率（ ）
  A．是在即期匯率基礎(chǔ)上加貼水金額
  B．是在即期匯率基礎(chǔ)上減貼水金額
  C．的賣(mài)出匯率為1.3178，買(mǎi)入?yún)R率為1.3214
  D．的賣(mài)出匯率為1.2918，買(mǎi)入?yún)R率為1.2934

2．（1分）美元3個(gè)月遠(yuǎn)期實(shí)際匯率實(shí)際（ ）
  A．比即期匯率貴
  B．比即期匯率賤
  C．高于即期匯率
  D．低于即期匯率

3．（4分）該英國(guó)公司為防止外匯風(fēng)險(xiǎn)出賣(mài)3個(gè)月后將收進(jìn)的出口貨款235,600美元，屆時(shí)可確保英鎊收入為（ ）
  A．178，782.81英鎊
  B．178，295.74英鎊
  C．該數(shù)字根據(jù)遠(yuǎn)期匯率的買(mǎi)入?yún)R率折算的
  D．該數(shù)字根據(jù)遠(yuǎn)期匯率的賣(mài)出匯率折算的

4．（1分）該英國(guó)分司利用遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)（ ）
  A．僅可消除時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)
  B．僅可消除價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)
  C．可消除全部外匯風(fēng)險(xiǎn)
  D．屆時(shí)或盈利或花費(fèi)一定成本

（二）美國(guó)A公司99年1月20日與日本出口商簽定了購(gòu)買(mǎi)一批聚氯乙稀的合同，以日元計(jì)價(jià)，貨價(jià)總值為5億日元，交貨期在99年4月中旬，但具體日期不能確定，當(dāng)日東京市場(chǎng)美元對(duì)日元的外匯牌價(jià)為：

進(jìn)出口雙方議定，出口商將貨物裝船后，憑其交付的有關(guān)單證，A公司要立即付款。A公司考慮采用遠(yuǎn)期合同、美式期權(quán)、歐式期權(quán)和擇期四種方法以規(guī)避日元匯價(jià)上漲。請(qǐng)分析解答下列問(wèn)題：

1．（1分）既能規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，降低進(jìn)口成本，又不影響A公司對(duì)出口商及時(shí)支付的最佳防險(xiǎn)方法是（ ）
  A．遠(yuǎn)期合同法
  B．美式期權(quán)法
  C．歐式期權(quán)法
  D．擇期法

2．（4分）如不考慮其他因素，采用遠(yuǎn)期合同法，A公司購(gòu)買(mǎi)5億日元3個(gè)月遠(yuǎn)期（ ）
  A．需花費(fèi)美元成本423.73萬(wàn)美元
  B．需花美元成本416.67萬(wàn)美元
  C．該美元成本是按買(mǎi)入?yún)R率計(jì)算的
  D．該美元成本是按賣(mài)出匯率計(jì)算的

3．（1分）遠(yuǎn)期合同法對(duì)A公司來(lái)講（ ）
  A．可降低進(jìn)口成本
  B．可不交保險(xiǎn)費(fèi)
  C．遠(yuǎn)期合同到期前，一旦進(jìn)口貨物裝船，A公司有權(quán)要求銀行實(shí)行交割
  D．遠(yuǎn)期合同到期前，一旦進(jìn)口貨物裝船，A公司無(wú)權(quán)要求銀行實(shí)行交割

4．（1分）美式期權(quán)法對(duì)A公司來(lái)講（ ）
  A．增加進(jìn)口成本
  B．要交保險(xiǎn)費(fèi)
  C．期權(quán)合同到期前，一旦進(jìn)口貨物裝船，A公司有權(quán)要求銀行交即交割
  D．期權(quán)合同到期前，一旦進(jìn)口貨物裝船，A公司無(wú)權(quán)要求銀行立即交割

5．（1分）歐式期權(quán)對(duì)A公司來(lái)講（ ）
  A．要交保險(xiǎn)費(fèi)，增加進(jìn)口成本
  B．只有在合同到期日，A公司才有權(quán)要求銀行實(shí)行交割
  C．合同到期日前，一旦進(jìn)口貨物裝船，A公司有權(quán)要求銀行實(shí)行交割
  D．合同到期日前，一旦進(jìn)口貨物裝船，A公司無(wú)權(quán)要求銀行實(shí)行交割

6．（1分）擇期合同法對(duì)A公司來(lái)講（ ）
  A．最有利于進(jìn)口成本降低
  B．不交保險(xiǎn)費(fèi)
  C．擇期合同到期前，一旦進(jìn)口貨物裝船，有權(quán)要求銀行進(jìn)行交割
  D．擇期合同到期前，即使進(jìn)口貨物裝船，也無(wú)權(quán)要求銀行進(jìn)行交割

（三）某日：紐約外匯市場(chǎng)牌價(jià)為：1美元=103.254-106.728日元
法蘭克福外匯市場(chǎng)牌價(jià)為：1美元=1.9810-2.0256成克
東京外匯市場(chǎng)牌價(jià)為：1馬克=54.725-56.543日元

1．（1分）根據(jù)上述三個(gè)市場(chǎng)的外匯牌價(jià)，不考慮手續(xù)費(fèi)及其它費(fèi)用負(fù)擔(dān)，對(duì)投機(jī)商存在______機(jī)會(huì)。（ ）
  A．直接套匯
  B．間接套匯
  C．兩地套匯
  D．多角套匯

2．（4分）根據(jù)東京和紐約市場(chǎng)牌價(jià)，可推算出美元對(duì)馬克的匯率為（ ）
  A．1美元=1.8261-1.9503馬克
  B．1美元=1.8868-1.8876馬克
  C．1美元=1.8921-1.9643馬克
  D．1美元=1.9127-1.9489馬克

3．（1分）一投機(jī)商以100萬(wàn)美元進(jìn)行套匯，其套匯路線為( )
  A．東京-紐約-法蘭克福
  B．東京-法蘭克福-紐約
  C．法蘭克福-東京-紐約
  D．紐約-東京-法蘭克福

4．（4分）不考慮手續(xù)費(fèi)及其他費(fèi)用負(fù)擔(dān)，該投機(jī)商可獲毛利為（ ）
  A．8.78萬(wàn)美元
  B．10.92萬(wàn)美元
  C．2.96萬(wàn)美元
  D．1.57萬(wàn)美元

五、聯(lián)系對(duì)比題（指出下列每組名詞之間的共同點(diǎn)與不同點(diǎn)，重復(fù)定義不給分，每小題7分，共14分）

（樣列）直接標(biāo)價(jià)法與間接標(biāo)價(jià)法的共同點(diǎn)和不同點(diǎn)
共同點(diǎn)：都是本幣與外幣比價(jià)的標(biāo)示方法
不同點(diǎn)：
直接標(biāo)價(jià)法 間接標(biāo)價(jià)法
1)作為標(biāo)準(zhǔn)的貨幣不同 外幣 本幣
2)匯率波動(dòng)所表現(xiàn)的貨幣不同 本幣 外幣
3)實(shí)行的國(guó)家不同 絕大多數(shù)國(guó)家 主要是英美二國(guó)
4)買(mǎi)入賣(mài)出匯率標(biāo)示的地位不同 買(mǎi)入在前，賣(mài)出在后 賣(mài)出在前，買(mǎi)入在后
  1．銀團(tuán)貸款與出口信貸。

  2．電匯與信匯。

六、簡(jiǎn)答題（每小題8分，共16分）
  1．簡(jiǎn)述國(guó)際儲(chǔ)備管理中的三級(jí)儲(chǔ)備資產(chǎn)的內(nèi)容與作用。

  2．簡(jiǎn)述國(guó)際資本流動(dòng)的積極影響。

七、論述題（12分）
  論固定匯率制度與浮動(dòng)匯率制度的利弊。