三、案例分析題(共20題，每題2分。由單選和多選組成。錯(cuò)選，本題不得分;少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分)

　　81根據(jù)以下資料，回答81-85問題。

　　某公司擬進(jìn)行股票投資，計(jì)劃購買甲、乙、丙三種股票組成投資組合，已知三種股票的β系 數(shù)分別為l.5、1.0和0.5，該投資組合甲、乙、丙三種股票的投資比重分別為50%、20%和30%，全市場組合的預(yù)期收益率為9%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%.

　　該投資組合的β系數(shù)為(　　)。

　　A.0.15

　　B.0.8

　　C.1.0

　　D.1.1

　　【參考答案】D

　　【系統(tǒng)解析】D投資組合的系數(shù)是個(gè)別股票的β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，1.5×50%+1.0×20%+0.5×30%=1.1。選D。

　　82 投資者在投資甲股票時(shí)所要求的均衡收益率應(yīng)當(dāng)是(　　)。

　　A.4%

　　B.9%

　　C.11.5%

　　D.13%

　　【參考答案】C

　　【系統(tǒng)解析】c 根據(jù)題意，可以得到甲股票的均衡收益率=4%+(9%-4%)×1.5=11.5%。選C。

　　83 下列說法巾，正確的足(　　)。

　　A.甲股票所含系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于甲乙丙三種股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)

　　B.乙股票所含系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于甲乙丙三種股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)

　　C.丙股票所含系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于甲乙丙三種股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)

　　D.甲乙丙三種股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)大于全市場組合的投資風(fēng)險(xiǎn)

　　【參考答案】A,D

　　【系統(tǒng)解析】AD由于市場組合的β系數(shù)為l，再根據(jù)各股票和投資組合的系數(shù)。選AD。

　　84 關(guān)于投資組合風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是(　　)。

　　A.當(dāng)投資充分組合時(shí)，可以分散掉所有的風(fēng)險(xiǎn)

　　B.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)包括公司特有風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)

　　C.公司特有風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)

　　D.市場風(fēng)險(xiǎn)是不可分散風(fēng)險(xiǎn)

　　【參考答案】B,C,D

　　【系統(tǒng)解析】BCD投資組合不能分散到所有的風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是不能被投資組合化解的。選BCD。

　　85 甲機(jī)構(gòu)賣出證券的價(jià)格與回購證券的價(jià)格存在著一定的差額，這種差額實(shí)際上就是 (　　)。

　　A.證券的收益

　　B.手續(xù)費(fèi)

　　C.企業(yè)利潤

　　D.借款利息

　　【參考答案】D

　　【系統(tǒng)解析】D證券的賣方以一定數(shù)量的證券進(jìn)行質(zhì)押借款，條件是一定時(shí)期內(nèi)再購回證券，且購回價(jià)格高于賣出價(jià)格，兩者的差額即為借款的利息。選D。

　　86 我國A銀行由于資本充足率嚴(yán)重低下，不良資產(chǎn)大量增加，存款人大量提取銀行存款，財(cái)務(wù) 狀況嚴(yán)重惡化，自身求助能力有限，終于走向倒閉。

　　請根據(jù)我國銀行監(jiān)管的規(guī)定，分析86-90問題：

　　根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，資本充足率必須大于等于(　　)。

　　A.4%

　　B.6%

　　C.8%

　　D.10%

　　【參考答案】C

　　【系統(tǒng)解析】C根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，資本充足率必須大于等于8%，核心資本充足率必須大于等于4%。選C。

　　87 資產(chǎn)安全性監(jiān)管是監(jiān)管當(dāng)局對銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重要內(nèi)容，資產(chǎn)安全陛監(jiān)管的重點(diǎn)應(yīng)該是(　　)。

　　A.經(jīng)營狀況

　　B.銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的分布

　　C.資產(chǎn)集中程度

　　D.關(guān)系人貸款

　　【參考答案】B,C,D

　　【系統(tǒng)解析】BCD資產(chǎn)安全性監(jiān)管是監(jiān)管當(dāng)局對銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重要內(nèi)容，資產(chǎn)安全性監(jiān)管的重點(diǎn)應(yīng)該是BCD。

　　88 銀行監(jiān)管的內(nèi)容主要包括(　　)。

　　A.市場退出監(jiān)管

　　B.市場競爭監(jiān)管

　　C.市場運(yùn)營監(jiān)管

　　D.市場準(zhǔn)人監(jiān)管

　　【參考答案】A,C,D

　　【系統(tǒng)解析】ACI)銀行監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管內(nèi)容主要包括市場準(zhǔn)入監(jiān)管、市場運(yùn)營監(jiān)管和市場退出監(jiān)管。選ACD。

　　89 我國衡量銀行機(jī)構(gòu)流動(dòng)性的指標(biāo)主要有(　　)。

　　A.流動(dòng)性比例

　　B.流動(dòng)負(fù)債依存度

　　C.流動(dòng)性缺口率

　　D.速動(dòng)比率

　　【參考答案】A,B,C

　　【系統(tǒng)解析】ABC我國衡量銀行機(jī)構(gòu)流動(dòng)性的指標(biāo)主要有ABC。

　　90 處置倒閉銀行的措施主要包括(　　)。

　　A.收購或兼并

　　B.依法清算

　　C.中央銀行救助

　　D.銀行同業(yè)救助

　　【參考答案】A,B

　　【系統(tǒng)解析】AB銀行倒閉是指銀行無力償還所欠債務(wù)的情形，處置倒閉銀行的措施主要包括收購或兼并、依法清算。選AB。