第三節(jié) 國(guó)際貨幣體系

　　學(xué)習(xí)要求：

　　掌握國(guó)際貨幣體系的主要內(nèi)容

　　了解國(guó)際貨幣體系變遷

　　掌握國(guó)際主要金融組織

　　具體內(nèi)容：

　　一、國(guó)際貨幣體系的含義

　　1、含義：

　　國(guó)際貨幣體系又稱(chēng)國(guó)際貨幣制度，是指通過(guò)國(guó)際慣例、協(xié)定和規(guī)章制度等，對(duì)國(guó)際貨幣關(guān)系所做的一系列安排。

　　2、國(guó)際貨幣體系的內(nèi)容：

　　(1)確定國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)

　　(2)確定匯率制度

　　(3)確定國(guó)際收支調(diào)節(jié)方式

　　二、國(guó)際貨幣體系變遷

　　1、國(guó)際金本位制

　　世界上第一次出現(xiàn)的國(guó)際貨幣體系是國(guó)際金本位制。英國(guó)于1821年前后采用了金本位制度，成為當(dāng)時(shí)世界上最早采用該制度的發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家。

　　金本位制的內(nèi)容：

　　(1)由鑄幣平價(jià)決定的匯率構(gòu)成各國(guó)貨幣的中心匯率。

　　鑄幣平價(jià)：兩國(guó)本位幣含金量之比。

　　(2)市場(chǎng)匯率受外匯市場(chǎng)供求關(guān)系的影響而圍繞鑄幣水平上下波動(dòng)，波動(dòng)幅度為黃金輸送點(diǎn)。

　　黃金輸送點(diǎn)包括黃金輸入點(diǎn)和黃金輸出點(diǎn)，等于鑄幣平價(jià)加減運(yùn)送黃金的運(yùn)費(fèi)。

　　2、布雷頓森林體系

　　作為國(guó)際貨幣體系，主要運(yùn)行特征有：

　　(1)可兌換黃金的美元本位。

　　美元充當(dāng)了國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，廣泛用作國(guó)際間的計(jì)價(jià)手段、支付手段和貯藏手段，所以又稱(chēng)為美元本位。

　　(2)可調(diào)整的固定匯率。

　　(3)國(guó)際收支的調(diào)節(jié)

　　3、牙買(mǎi)加體系

　　運(yùn)行特征：

　　(1)多元化的國(guó)際儲(chǔ)備體系

　　(2)多種匯率安排并存的浮動(dòng)匯率體系

　　(3)國(guó)際收支的調(diào)節(jié)

　　三、國(guó)際主要金融組織

　　戰(zhàn)后三大國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織包括：

　　國(guó)際貨幣基金組織;世界銀行集團(tuán);世界貿(mào)易組織。

　　(一)國(guó)際貨幣基金組織(IMF)

　　1、國(guó)際貨幣基金組織的宗旨

　　(1)國(guó)際貨幣基金組織的決策機(jī)構(gòu)由理事會(huì)、執(zhí)行董事會(huì)、國(guó)際貨幣與金融委員會(huì)、發(fā)展委員會(huì)組成，其中理事會(huì)是國(guó)際貨幣基金組織的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。

　　(2)IMF的宗旨：國(guó)際貨幣基金組織是國(guó)際貨幣體系的核心機(jī)構(gòu)。其宗旨包括：促進(jìn)國(guó)際貨幣領(lǐng)域的合作;促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展;促進(jìn)匯率的穩(wěn)定;，保持成員國(guó)之間的秩序和匯率安排。

　　(3)IMF主要從事監(jiān)督成員國(guó)及全球經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展和政策，向成員國(guó)提供政策建議;向有國(guó)際收支困難的成員國(guó)提供貸款，以支持其結(jié)構(gòu)調(diào)整和改革政策;向成員國(guó)政府和中央銀行提供技術(shù)援助。

　　2、國(guó)際貨幣基金組織的資金來(lái)源

　　(1)份額：

　　成員國(guó)繳納的份額是國(guó)際貨幣基金組織主要的資金來(lái)源。

　　份額是指成員國(guó)認(rèn)繳的資本金，包括加入時(shí)認(rèn)繳的和增資份額。

　　最初份額的25%是以黃金或美元等主要國(guó)際貨幣繳納，現(xiàn)在改為以特別提款權(quán)或主要國(guó)際貨幣繳納，其余75%的份額以本幣繳納。

　　(2)借款：一般借款總安排和新借款安排。在這兩個(gè)借款安排下，國(guó)際貨幣基金組織總共有可以借款340億的特別提款權(quán)，約合460億美元。

　　3、國(guó)際貨幣基金組織的貸款

　　(1)備用安排：又稱(chēng)為普通貸款，是國(guó)際貨幣基金組織最基本、最早設(shè)立的一種貸款。備用安排的最高額度為成員國(guó)份額的125%，撥付期為12-18個(gè)月。

　　(2)中期貸款：解決成員國(guó)結(jié)構(gòu)缺陷導(dǎo)致的嚴(yán)重國(guó)際收支問(wèn)題。

　　(3)減貧與增長(zhǎng)貸款：是低息貸款。

　　其他貸款還有補(bǔ)充儲(chǔ)備貸款、應(yīng)急信貸額度、緊急援助。

　　國(guó)際貨幣基金組織的貸款主要幫助成員國(guó)解決國(guó)際收支問(wèn)題;是有政策條件的;是臨時(shí)性的。

　　目前，國(guó)際貨幣基金組織的借款國(guó)都是發(fā)展中國(guó)家，包括轉(zhuǎn)軌國(guó)家和遭受金融危機(jī)的國(guó)家。

　　【例題6：課后題第2題】作為國(guó)際貨幣體系的核心機(jī)構(gòu)，以促進(jìn)國(guó)際貨幣領(lǐng)域的合作為宗旨的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)是( )

　　A世界銀行 B 國(guó)際貨幣基金組織 C國(guó)際金融公司 D國(guó)際清算銀行

　　【例題7：課后題第3題】國(guó)際貨幣基金組織最基本、最早設(shè)立的，為解決成員國(guó)暫時(shí)性國(guó)際收支困難而設(shè)立的貸款是( )

　　A備用安排 B 中期貸款 C 補(bǔ)充儲(chǔ)備貸款 D 應(yīng)急信貸額度

　　(二)世界銀行

　　1、世界銀行的宗旨

　　世界銀行是國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行的簡(jiǎn)稱(chēng)，成立于1945年12月，是世界銀行集團(tuán)中成立最早、規(guī)模最大的機(jī)構(gòu)。

　　世界銀行設(shè)有理事會(huì)、執(zhí)行董事會(huì)和以行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)及工作人員組成的辦事機(jī)構(gòu)。理事會(huì)是世界銀行最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，行長(zhǎng)是世界銀行的最高行政長(zhǎng)官。

　　世界銀行是世界上最大的多邊開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)。法定宗旨是：

　　對(duì)生產(chǎn)性投資提供便利，協(xié)調(diào)成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)復(fù)興以及生產(chǎn)和資源的開(kāi)發(fā);促進(jìn)私人對(duì)外貸款和投資;鼓勵(lì)國(guó)際投資，開(kāi)發(fā)成員國(guó)的生產(chǎn)資源，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易長(zhǎng)期均衡發(fā)展，維持國(guó)際收支平衡等。

　　2、世界銀行的資金來(lái)源

　　(1)銀行股份

　　(2)借款

　　(3)轉(zhuǎn)讓債權(quán)

　　(4)業(yè)務(wù)凈收益

　　3、世界銀行的貸款

　　世界銀行通過(guò)提供貸款、政策咨詢(xún)和技術(shù)援助等措施，支持各種以減貧和提高發(fā)展中國(guó)家人民生活水平為目標(biāo)的項(xiàng)目和計(jì)劃，其中以貸款業(yè)務(wù)為主。

　　世界銀行的貸款分為項(xiàng)目貸款、非項(xiàng)目貸款、部門(mén)貸款、聯(lián)合貸款和第三窗口貸款等，其中項(xiàng)目貸款是世界銀行貸款業(yè)務(wù)的主要組成部分。

　　世界銀行貸款的特點(diǎn)：

　　(1)期限長(zhǎng)。最長(zhǎng)可達(dá)30年，寬限期5年。

　　(2)貸款實(shí)行浮動(dòng)利率，一般低于市場(chǎng)利率。

　　(3)通常對(duì)其資助的項(xiàng)目只提供貨物和服務(wù)所需要的外匯部分，約占項(xiàng)目總額的30%-40%。個(gè)別項(xiàng)目可達(dá)50%。

　　(4)貸款程序嚴(yán)密，審批時(shí)間長(zhǎng)。

　　4、世界銀行集團(tuán)的其他機(jī)構(gòu)

　　除世界銀行外，世界銀行集團(tuán)還包括國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)、國(guó)際金融公司、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心等機(jī)構(gòu)。

　　(1)國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)主要是向符合條件的低收入國(guó)家提供長(zhǎng)期優(yōu)惠貸款，幫助這些國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì)、達(dá)到提高勞動(dòng)生產(chǎn)率和改善人民生活水平的目的。

　　(2)國(guó)際金融公司主要通過(guò)向低收入國(guó)家的生產(chǎn)性企業(yè)提供無(wú)需政府擔(dān)保的貸款和投資，鼓勵(lì)國(guó)際私人資本流向發(fā)展中國(guó)家，支持當(dāng)?shù)刭Y本市場(chǎng)的發(fā)展，以推動(dòng)私營(yíng)企業(yè)的成長(zhǎng)，促進(jìn)成員國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　(3)多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)是世界銀行集團(tuán)最年輕的成員。

　　【例題8：課后題的4題】在世界銀行集團(tuán)中，主要通過(guò)向低收入國(guó)家的生產(chǎn)性企業(yè)提供無(wú)需政府擔(dān)保的貸款和投資，鼓勵(lì)國(guó)際私人資本流向發(fā)展中國(guó)家，支持當(dāng)?shù)刭Y本市場(chǎng)的發(fā)展，以推動(dòng)私營(yíng)企業(yè)的成長(zhǎng)，促進(jìn)成員國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)構(gòu)是( )

　　世界銀行 國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì) 國(guó)際金融公司 多邊擔(dān)保機(jī)構(gòu)

　　(三)國(guó)際清算銀行

　　宗旨是：促進(jìn)各國(guó)中央銀行之間的合作，為國(guó)際金融活動(dòng)提供額外的便利，并在國(guó)際清算中充當(dāng)受托人或代理人。

　　(1)國(guó)際清算銀行的組織機(jī)構(gòu)

　　以股份公司的形式建立，其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)。

　　(2)國(guó)際清算銀行的職能與業(yè)務(wù)

　　為會(huì)員國(guó)管理國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)、開(kāi)辦多種銀行業(yè)務(wù);

　　相當(dāng)大部分業(yè)務(wù)是將資金參與國(guó)際金融市場(chǎng)活動(dòng)，如購(gòu)買(mǎi)高質(zhì)量銀行股票或政府短期債券。