第六章 利率與金融市場 考試目的 通過本章考試，檢驗考生了解、熟悉、掌握利率與金融市場涵義及有關理論、利息與利率計算、有價證券定價和國際金融市場構(gòu)成等內(nèi)容的程度，提高考生理解利率市場化與金融市場營運機理的水平和參與金融市場運作的能力。
考試內(nèi)容 �。ㄒ唬├逝c金融市場概述
掌握利息、利率涵義與利率水平?jīng)Q定及金融市場構(gòu)成要素；熟悉我國利率市場化影響、利率風險與金融市場運行機理；了解我國利率市場化方式選擇與金融市場效應分析。
（二）利息與利率計算分析
掌握利息、當前投資本金的期值計算分析、一次性償還投資本金的年內(nèi)在回報率分析；熟悉有效利率的計算分析；了解投資的未來貨幣收益現(xiàn)值計算分析、分期多次性償還投資本金和利息的年內(nèi)在回報率分析。
�。ㄈ┙鹑谑袌鲇嘘P理論
掌握有效資本市場政府和有價證券與資產(chǎn)組合理論的涵義；熟悉資產(chǎn)定價理論、期權(quán)定價理論的內(nèi)容；了解資產(chǎn)定價與期權(quán)定價模型。
�。ㄋ模├逝c有價證券定價
掌握有價證券發(fā)行、有價證券定價及有價證券場內(nèi)交易方式；熟悉標據(jù)定價、CD單發(fā)行、有價證券交易的法律規(guī)定、利率與有價證券價格關系；了解票據(jù)發(fā)行、票據(jù)的法律規(guī)定、有價證券場外交易方式。
�。ㄎ澹﹪H金融市場
掌握新型國際金融市場涵義與構(gòu)成、金融衍生市場形成；熟悉傳統(tǒng)國際金融市場涵義與構(gòu)成、金融衍生工具；了解傳統(tǒng)國際金融市場的特征。
第七章 匯率與國際收支 考試目的 通過本章的考試，檢驗考生了解、熟悉和掌握匯率與車際收支知識以及我國對外金融關系與政策的程度，包括匯率的決定有其基本理論、匯率制度及其具體安排、匯率風險及其管理、外匯與外債管理、國際收支平衡表的內(nèi)容、國際收支及其調(diào)節(jié)、開放經(jīng)濟下的內(nèi)外均衡調(diào)控等，培養(yǎng)老先生認識和分析匯率與國際收支總是的能力，提高考生國際金融知識的理論水平和參與國際金融活動的實際能力。
考試內(nèi)容 （一）匯率與匯率制度
掌握購買力平價的概念，了解購買力平價的基本原理，掌握絕對購買力平價和相對購買力平價的內(nèi)容，熟悉絕對購買力平價和相對購買力平價的關系，掌握基本的購買力平價計算方法。了解利率平價的基本原理，熟悉利率平價的推導過程，掌握利率平價學說的基本結(jié)論，并能夠運用有關公式計算遠期匯率及其升貼水率。
了解影響匯率變動的主要因素，包括國際收支、相對通貨膨脹率、相對利率、總供給與總需求、政府的政策和心理預期等；掌握這些因素與匯率變動的關系；熟悉有關因素作用于匯率的傳導機制。
掌握匯率制度、固定匯率和浮動匯率的概念，熟悉金本位制度和布雷頓森林體系下固定匯率制度各自的運行特征，了解當前浮動匯率制度的運行情況。掌握在浮動匯率制度下匯率安排種類及其特征，了解匯率安排的實際情況和發(fā)展趨勢，了解國際浮動匯漲制度下釘住匯率和布雷頓森林體系下固定匯率的不同。
掌握當前以市場供求為基礎的單一的有管理的浮動匯率這種有民幣匯漲制度的特點，了解今后人民幣匯率制度的改革方向。
�。ǘ﹨R率風險及其管理
掌握匯率風險的概念，掌握匯率風險頭寸的涵義，熟悉風險頭寸的具體內(nèi)容。
掌握匯率風險的類型以及交易風險、折算風險和經(jīng)濟風險的概念。熟悉交易風險的表現(xiàn)；了解折算風險產(chǎn)生的原因，了解功能貨幣與記賬貨幣的工區(qū)別；掌握經(jīng)濟風險的性質(zhì)，了解經(jīng)濟風險的影響，掌握經(jīng)濟風險與交易風險、折算風險的不同。
掌握匯率風險管理中簽約時的管理方法，掌握選擇有利的合同貨幣的基本原則，熟悉加列合同條款的方法。掌握匯率風險管理中借助金融交易的管理方法，熟悉即期外匯交易、遠期外匯交易、貨幣期貨交易、貨幣期權(quán)交易、掉期交易、貨幣互換、借款與投資、BSI等措施的適用場合和具體操作方法。熟悉匯率風險管理中提前或延期結(jié)匯的運用，了解匯率風險管理中福費廷和保險的運用。
�。ㄈ┩鈪R與外債管理
掌握外匯管理的概念，了解外匯管理的類型以及我國外匯管理所屬的類型。熟悉外匯資金收入和運用管理的具體內(nèi)容；掌握匯率管理的涵義，掌握復匯率的概念、國際貨幣基金標準以及形成復匯率制的途徑。
掌握貨幣兌換的概念，掌握貨幣右兌換的類型，熟悉對內(nèi)可兌換、對外可兌換、完全可兌換、部分可兌換的概念；掌握國際貨幣基金經(jīng)常項目可兌換的標準與內(nèi)容；掌握經(jīng)常項目可兌換與外江管理的關系。
掌握外債和外債管理體制的概念。掌握外債管理的內(nèi)容；熟悉外債總量管理的涵義，掌握負債率、債務率和償債率等主要外債總量管理指標及其警戒線；熟悉外債結(jié)構(gòu)管理的涵義和內(nèi)容；了解外債勞動管理的具體內(nèi)容。
了解我國外匯管理體制的改革，熟悉人民幣經(jīng)常項目可兌換條件下經(jīng)常項目管理和資本項目管理的內(nèi)容和方法。了解我國外債現(xiàn)狀及其存在的問題，掌握我國外債管理體制，熟悉我國外債管理涉及的部門及其具體分工。
（四）國際收支及其調(diào)節(jié)
掌握國際收支和國際收支平衡表的概念，熟悉居民的涵義以及國際收支復式記賬法。掌握國際收支平衡表的賬戶設置，經(jīng)常賬戶、資本與金融賬戶的具體內(nèi)容及其意義，儲備資產(chǎn)的內(nèi)容及其余額的涵義。
了解國際收支失衡政策調(diào)節(jié)的必要性，掌握調(diào)節(jié)國際收支的主要政策措施。熟悉外匯緩沖政策的涵義，掌握外匯緩沖政策的具體運用，了解外匯緩沖政策的適用范圍；掌握財政貨幣政策在國際收支調(diào)節(jié)中的具體運用，熟悉財政貨幣政策作用于國際收支的渠道；掌握匯率政策在國際收支調(diào)節(jié)中的具體運用，了解在固定匯率和浮動匯率制度下匯率政策的不同；了解國際收支調(diào)節(jié)中直接管制措施的涵義、運用范圍及其內(nèi)容。
了解內(nèi)外均衡的涵義，掌握米德沖突和丁伯根法則的涵義。熟悉斯旺圖示的分析過程，掌握在浮動匯率制度下的政策搭配及其運用。熟悉蒙代爾政策搭配學說的分析過程，掌握圖形分析中各象限的具體經(jīng)濟情況，以及各種情況下的政策搭配組合。
了解MF模型的假設條件，熟悉IS、LM、BP曲線的涵義及其變動。熟悉在固定匯率制度下財政、貨幣政策的運行機理，掌握在固定匯率制度下財政、貨幣政策折效力；熟悉在浮動匯率制度下財政、貨幣政策的運行機理，掌握在浮動匯率制度下財政、貨幣政策的效力。
熟悉我國國際收支的基本趨勢，了解在對外開放日益擴大情況下內(nèi)外均衡面臨的問題，以及解決問題的方向。
