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　　一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合要求)

　　1、資源配置策略中的買(mǎi)入并持有策略對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的要求( )。

　　A.較高

　　B.適中

　　C.較低

　　D.極高

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b

　　2、 證券投資基金誕生于( )。

　　A.美國(guó)

　　B.英國(guó)

　　C.德國(guó)

　　D.法國(guó)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b

　　解　　析：證券投資基金是證券市場(chǎng)發(fā)展的必然產(chǎn)物，在發(fā)達(dá)國(guó)家已有百年的歷史。證券投資基金作為社會(huì)化的理財(cái)工具，起源于英國(guó)的投資信托公司。

　　3、 開(kāi)放式基金是通過(guò)投資者向( )申購(gòu)或贖回實(shí)現(xiàn)流通的。

　　A.基金托管人

　　B.基金受托人

　　C.基金管理公司

　　D.證券交易市場(chǎng)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c

　　解　　析：投資者投資于開(kāi)放式基金時(shí)，他們可以隨時(shí)向基金管理公司或銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)申購(gòu)或贖回。

　　4、 時(shí)間加權(quán)收益率反映了( )在不取出的情況下的收益率，其計(jì)算將不受分自影響。

　　A.分紅再投資

　　B.1元投資

　　C.100元投資

　　D.基金份額凈值投資

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b

　　解　　析：時(shí)間加權(quán)收益率反映了1元投資在不取出的情況下(分紅再投資)的收益率，其計(jì)算將不受分紅多少的影響，可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)方法。

　　5、 在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)ETF時(shí)，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為( )。

　　A. 0.0001元

　　B.0.001元

　　C.0.1元

　　D.0.01元

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b

　　6、 基金招募說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容不包括以下( )方面。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容

　　B.基金份額發(fā)售方式

　　C.基金合同摘要

　　D.基金持有人結(jié)構(gòu)及前十名基金持有人

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d

　　解　　析：基金招募說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：(1)基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱(chēng)和核準(zhǔn)日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情況;(3)基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要;(4)基金份額的發(fā)售日期、價(jià)格、費(fèi)用和期限;(5)基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)名稱(chēng);(6)出具法律意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所和審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱(chēng)和住所;(7)基金管理人、基金托管人報(bào)酬及其他有關(guān)費(fèi)用的提取、支付方式與比例;(8)風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容;(9)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他內(nèi)容。

　　7、 通常，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策的機(jī)構(gòu)是( )。

　　A.投資決策委員會(huì)

　　B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)

　　C.董事會(huì)

　　D.基金份額持有人大會(huì)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b

　　8、 馬柯威茨均值方差模型所需要的基本輸入變量不包括( )。

　　A.證券的期望收益率

　　B.收益率的方差

　　C.證券間的協(xié)方差

　　D.證券的貝塔值

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d

　　解　　析：馬柯威茨均值方差模型的應(yīng)用中需要估計(jì)各單個(gè)證券的期望收益率、方差，以及每一對(duì)證券之間的協(xié)方差或相關(guān)系數(shù)。

　　9、 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起( )個(gè)月內(nèi)進(jìn)行開(kāi)放基金的募集。

　　A. 2

　　B.3

　　C.1

　　D.6

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d

　　10、 ( )是衡量一個(gè)基金經(jīng)營(yíng)好壞的主要指標(biāo)，也是基金單位交易價(jià)格的，計(jì)算依據(jù)。

　　A.基金規(guī)模

　　B.基金收益率

　　C.基金資產(chǎn)凈值

　　D.基金贖回率

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c

　　解　　析：基金資產(chǎn)凈值是指在某一基金估值時(shí)點(diǎn)上，按照公允價(jià)格計(jì)算的基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額，該余額是基金份額持有人的權(quán)益�；�金資產(chǎn)凈值是衡量一個(gè)基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價(jià)格的內(nèi)在價(jià)值和計(jì)算依據(jù)。

　　11、 ( )階段是基金托管人全面行使職責(zé)的階段。

　　A.簽署基金合同

　　B.基金終止

　　C.基金運(yùn)作

　　D.基金募集

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c

　　解　　析：基金托管的業(yè)務(wù)流程包括四個(gè)階段：簽署基金合同階段是基金托管人介入基金托管業(yè)務(wù)的起始階段;基金募集階段是基金托管人開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段;基金運(yùn)作階段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段;基金終止階段是基金托管人盡責(zé)的善后階段。

　　12、 積極型股票投資戰(zhàn)略的重要標(biāo)志之一是( )。

　　A.相機(jī)抉擇

　　B.指數(shù)化投資

　　C.長(zhǎng)期持有

　　D.投資高風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

　　13、 一般來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)配置的情景綜合分析法的預(yù)測(cè)區(qū)間為( )。

　　A. 9～10年

　　B.6～8年

　　C.3～5年

　　D. 1～2年

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c

　　解　　析：一般來(lái)說(shuō)，情景綜合分析法的預(yù)測(cè)期間在3～5年左右，這樣既可以超越季節(jié)因素和周期因素的影響，能更有效地著眼于社會(huì)政治變化趨勢(shì)及其對(duì)股票價(jià)格和利率的影響，也為短期投資組合決策提供了適當(dāng)?shù)囊暯�，為�?zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置提供了運(yùn)行空間。

　　14、 在契約型基金的運(yùn)作關(guān)系中，處于核心地位的是( )。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　D.基金持有人

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

　　15、 我國(guó)基金管理公司全部為( )。

　　A.有限責(zé)任公司

　　B.股份有限公司

　　C.股份公司

　　D.合伙公司

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

　　16、 目前，我國(guó)開(kāi)放式基金的最低認(rèn)購(gòu)金額一般為( )人民幣。

　　A. 10000元

　　B.5000元

　　C.I000元

　　D.100元

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c

　　解　　析：一些開(kāi)放式基金在認(rèn)購(gòu)時(shí)會(huì)設(shè)定最低認(rèn)購(gòu)金額。目前，我國(guó)開(kāi)放式基金的最低認(rèn)購(gòu)金額一般為1000元人民幣。

　　17、 下列基金類(lèi)型中，實(shí)行實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制的是( )。

　　A. ETF

　　B.貨幣基金

　　C.LOF

　　D.封閉式基金

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

　　解　　析：與一般的開(kāi)放式指數(shù)基金不同，ETF的申購(gòu)、贖回是采取實(shí)物形式。實(shí)物申購(gòu)與贖回只能以實(shí)物交付，只有在個(gè)別情況下(例如當(dāng)部分成分股因停牌等原因無(wú)法從二級(jí)市場(chǎng)直接購(gòu)買(mǎi))，可以有條件地允許部分成分股采用現(xiàn)金替代。

　　18、 基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體是( )。

　　A.基金持有人大會(huì)

　　B.基金監(jiān)管部門(mén)

　　C.基金持有人

　　D.基金管理公司

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d

　　解　　析：企業(yè)會(huì)計(jì)核算以企業(yè)為會(huì)計(jì)核算主體，證券投資基金會(huì)計(jì)則以證券投資基金為會(huì)計(jì)核算主體。企業(yè)會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是企業(yè)本身，基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體則是對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基金管理公司與基金托管人，其中前者承擔(dān)主會(huì)計(jì)責(zé)任。

　　19、 消極債券組合的管理者通常把( )看作均衡交易價(jià)格。

　　A.買(mǎi)l方報(bào)價(jià)

　　B.賣(mài)方報(bào)價(jià)

　　C.市場(chǎng)價(jià)格

　　D.債券面值

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c

　　20、 已知基金的平均收益率、平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和標(biāo)準(zhǔn)差，可以計(jì)算( )。

　　A.特雷諾指數(shù)

　　B.詹森指數(shù)

　　C.M2測(cè)度

　　D.夏普指數(shù)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d

　　21、 關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的說(shuō)法，正確的是( )。

　　A.只適合長(zhǎng)期投資

　　B.只適合短期投資

　　C.沒(méi)有投資風(fēng)險(xiǎn)

　　D.既適合短期投資，也適合長(zhǎng)期投資

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b

　　解　　析：與其他類(lèi)型基金比較，貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)。貨幣市場(chǎng)基金是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具，或暫時(shí)存放現(xiàn)金的理想場(chǎng)所。但需要注意的是，貨幣市場(chǎng)基金的長(zhǎng)期收益率較低，并不適合進(jìn)行長(zhǎng)期投資。

　　22、 下列基金類(lèi)型中，投資風(fēng)險(xiǎn)最高的是( )。

　　A.混合基金

　　B.股票基金

　　C.貨幣市場(chǎng)基金

　　D.債券基金

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b

　　23、 ( )是指執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名義的資金來(lái)往的結(jié)算賬戶(hù)。

　　A.資產(chǎn)保管

　　B.資金清算

　　C.資產(chǎn)核算

　　D.資金交割

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b

　　解　　析：資金清算是基金托管業(yè)務(wù)或托管人承擔(dān)的職責(zé)之一，主要是執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名義的資金來(lái)往的結(jié)算賬戶(hù)。

　　24、 不主動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制某一市場(chǎng)表現(xiàn)的基金是( )。

　　A.收入型基金

　　B.平衡型基金

　　C.指數(shù)型基金

　　D.成長(zhǎng)型基金

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c

　　25、 基金上市交易公告書(shū)的編制主體是( )。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人與基金管理人

　　C.基金托管人

　　D.基金份額持有人

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

　　解　　析：凡根據(jù)《基金法》等有關(guān)法律法規(guī)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)公開(kāi)發(fā)售基金份額并申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所上市交易的基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則的規(guī)定編制基金上市交易公告書(shū)。

　　26、 乖離率(BIAS)是技術(shù)分析指標(biāo)之一，它屬于( )。

　　A.擺動(dòng)型指標(biāo)

　　B.震蕩型指標(biāo)

　　C.量能指標(biāo)

　　D.超買(mǎi)超賣(mài)型指標(biāo)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d

　　解　　析：乖離率(BIAS)是測(cè)量股價(jià)偏離市場(chǎng)平均線(xiàn)大小程度的指標(biāo)。當(dāng)股價(jià)偏離市場(chǎng)平均成本太大時(shí)，都有一個(gè)回歸的過(guò)程，即所謂的“物極必反”。乖離率(BIAS)是技術(shù)分析指標(biāo)之一，它屬于超買(mǎi)超賣(mài)型指標(biāo)。

　　27、 基金清算賬冊(cè)以及有關(guān)文件由( )來(lái)保存。

　　A.基金托管人

　　B.基金發(fā)起人

　　C.基金管理人

　　D.基金清算小組

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a

　　28、 債券基金投資風(fēng)格主要依據(jù)基金所持債券的( )來(lái)劃分。

　　A.凸度

　　B.收益

　　C.久期與信用等級(jí)

　　D.發(fā)行人

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： c

　　29、 下列不屬于基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)特殊性的是( )。

　　A.持續(xù)性

　　B.營(yíng)利性

　　C.專(zhuān)業(yè)性

　　D.服務(wù)性

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b

　　解　　析：證券投資基金屬于金融服務(wù)行業(yè)，其市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)不同于有形產(chǎn)品名銷(xiāo)，有其特殊性，主要體現(xiàn)在其服務(wù)性、專(zhuān)業(yè)性、持續(xù)性和適用性四個(gè)方面。

　　30、 ( )對(duì)威廉•夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的可檢驗(yàn)性提出了質(zhì)疑，并提出了替代的套利定價(jià)模型。

　　A.馬柯威茨

　　B.詹森

　　C.法瑪

　　D.羅斯

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d

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