51.如果股票市場(chǎng)是一個(gè)有效的市場(chǎng)，股票的價(jià)格反映了影響它的所有信息，那么股票市場(chǎng)上不存在"價(jià)值低估"或"價(jià)值高估"的股票，投資者也不可能通過尋找錯(cuò)誤定價(jià)的股票獲取超出市場(chǎng)平均的收益水平。( )

　　A.正確 B.錯(cuò)誤 C.放棄

　　52.在無(wú)效的市場(chǎng)條件下，基金管理人有可能通過對(duì)股票的分析和其良好的判斷力以及信息方面的優(yōu)勢(shì)，識(shí)別出錯(cuò)誤定價(jià)的股票，通過買入"價(jià)值低估"的股票.賣出"價(jià)值高估"的股票，獲取超出市場(chǎng)平均水平的收益率，或者在獲得同等收益的情況下承擔(dān)較低的風(fēng)險(xiǎn)水平。( )

　　A.正確 B.錯(cuò)誤 C.放棄

　　53.現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率也稱為"期限收益率"，它允許資產(chǎn)管理人根據(jù)計(jì)劃的投資期限.預(yù)期的有關(guān)再投資利率和未來(lái)市場(chǎng)收益率預(yù)測(cè)債券的表現(xiàn)。( )

　　A.正確 B.錯(cuò)誤 C.放棄

　　54.將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線，它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系。( )

　　A.正確 B.錯(cuò)誤 C.放棄

　　55.根據(jù)有偏預(yù)期理論，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償將引導(dǎo)投資者改變它們?cè)�有的�?duì)期限的喜好，而收益率曲線的上傾.下降.平穩(wěn)甚至上凸都是有可能的。( )

　　A.正確 B.錯(cuò)誤 C.放棄

　　56.債券投資者需要對(duì)債券價(jià)格波動(dòng)性和債券價(jià)格利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)算。通常使用的計(jì)量指標(biāo)有基點(diǎn)價(jià)格值.價(jià)格變動(dòng)收益率值和久期。( )

　　A.正確 B.錯(cuò)誤 C.放棄

　　57.實(shí)務(wù)上對(duì)基金業(yè)績(jī)的考察主要采用兩種方法：一是將選定的基金表現(xiàn)與市場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)加以比較;二是將選定的基金表現(xiàn)與該基金相似的一組基金的表現(xiàn)進(jìn)行相對(duì)比較。( )

　　A.正確 B.錯(cuò)誤 C.放棄

　　58.時(shí)間加權(quán)收益率反映了1元投資在取出的情況下(分紅再投資)的收益率，其計(jì)算將不受分紅多少的影響，可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)方法。( )

　　A.正確 B.錯(cuò)誤 C.放棄

　　59.基準(zhǔn)比較法是通過給被評(píng)價(jià)的基金定義一個(gè)適當(dāng)?shù)幕鶞?zhǔn)組合，比較基金收益率與基準(zhǔn)組合收益率的差異來(lái)對(duì)基金表現(xiàn)加以衡量的一種方法。( )

　　A.正確 , ; B.錯(cuò)誤 C.放棄

　　60.根據(jù)SML線，那些位于SML線之上的基金的特雷諾指數(shù)大于SML線的斜率Tm=，因而表現(xiàn)要優(yōu)于市場(chǎng)組合( )

　　A.正確 B.錯(cuò)誤 C.放棄

　　答案：

　　51.A 52.A 53.A 54.A 55.A

　　56.A 57.A 58.B 59.A 60.A

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