查看匯總：2016年基金從業(yè)考試《基金銷售基礎(chǔ)》復習資料匯總

　　基金的類型

　　債券基金

　　一、債券基金在投資組合中的作用

　　債券基金是收益、風險適中的投資工具。

　　二、債券基金與債券的不同

　　(一)債券基金的收益不如債券的利息固定。

　　(二)債券基金沒有確定的到期日。

　　(三)債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難以預(yù)測。

　　(四)投資風險不同。

　　三、債券基金的類型(請同學們自己學習)

　　四、債券基金的投資風險(重要考點，常以多項選擇題目出現(xiàn))

　　(一)利率風險

　　(二)信用風險

　　(三)提前贖回風險

　　(四)通貨膨脹風險

　　五、債券基金的分析方法。(許多指標與股票基金類似，其中久期指標是債券基金的特殊分析指標，需 要重點掌握。

　　久期：指一只債券的加權(quán)到期時間，它綜合考慮了到期時間、債券現(xiàn)金流以及市場利率對債券價值的影 響，可以用來反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是一個很好的債券利率風險衡量指標。

　　債券基金的久期：等于基金組合中各個債券的投資比例與對應(yīng)的債券久期的加權(quán)平均。債券基金的久期 越長，凈值的波動幅度就越大，所承擔的利率風險就越高。

　　基金的類型

　　股票基金

　　一、股票基金在投資組合中的作用

　　1、 適合長期投資。

　　2、 風險較高、預(yù)期收益也較高。

　　3、 提供了應(yīng)付通貨膨脹最有效的手段。

　　二、股票基金與股票的不同

　　1 股票價格隨時變動;股票基金價格每個交易日只有1個價格。

　　2 股票價格受成交量的影響;股票基金價格不受申購、贖回的數(shù)量的影響。

　　3 股票價格高低的合理性可以作出判斷;而不能對股票基金凈值的合理性進行判斷。

　　4 單一股票風險較大;而股票基金由于采取投資組合，風險相對較低。

　　三、股票基金的類型

　　(一)按投資市場分類，可以分為國內(nèi)、國外、全球股票基金三大類。

　　(二)按股票規(guī)模分類，可以分為小盤、中盤與大盤股票。

　　(三)按股票性質(zhì)分類，可以分為價值型股票基金與成長型股票基金。

　　(四)按基金投資風格分類，可以分為9種類型(請同學們自己學習)

　　(五) 按行業(yè)分類， 可以分為基礎(chǔ)行業(yè)基金、資源類股票基金、房地產(chǎn)基金、金融服務(wù)基金、科技股 基金。

　　四、 股票基金的投資風險

　　分為系統(tǒng)性風險、非系統(tǒng)性風險以及主動操作風險。

　　五、 股票基金的分析方法

　　通常采用一系列指標來分析股票基金。

　　(一)反映基金經(jīng)營業(yè)績的指標(基金分紅、已實現(xiàn)收益、凈值收益率)

　　凈值收益率指標是最主要分析指標，最能全面反映基金的經(jīng)營業(yè)績。

　　凈值收益率=*100%

　　(二)反映基金風險大小的指標(標準差、β值、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量)

　　β=(基金凈值變化率/股票指數(shù)變化率)*100%

　　持股集中度=(前十大重倉股票市值/基金投資股票總市值)*100%

　　(三)反映股票基金組合特點的指標(所持有股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率)

　　(四)反映基金操作成本的指標(費用率)

　　(五)反映基金操作策略的指標(基金股票周轉(zhuǎn)率)

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