基金的類型和分析方法

　　股票基金在投資組合中的作用:追求長期資本增長;高風險高收益;有效抵御通貨膨脹風險的投資工具;

　　股票基金與股票的區(qū)別：

　　1. 股票基金是組合投資，風險相對分散化;單一股票投資風險相對集中，投資風險較大;

　　2. 股票價格由投資者買賣股票數量的大小和強弱對比而受到影響;股票基金份額凈值不會由于申購贖回數量的多少受到影響;

　　3. 評判標準不同

　　4. 股票交易價格在每一交易日處于變動之中;股票基金凈值每日只計算一次。

　　股票基金的分類

　　1. 按投資市場分：國內、國外、全球

　　2. 按基金投資風格：大盤成長、中盤成長、小盤成長;大盤價值、中盤價值、小盤價值;大盤平衡、中盤平衡、小盤平衡。

　　3. 行業(yè)型基金

　　股票基金的投資風險：系統(tǒng)風險、非系統(tǒng)風險、基金管理運作風險

　　股票基金的分析方法：

　　1. 反映基金經營業(yè)績指標：基金分紅、已實現收益、凈值增長率

　　2. 股票型基金風險評價指標：凈值增長率標準差、持股集中度、行業(yè)投資集中度

　　3. 反映基金運作成本指標：費用率

　　4. 反映基金操作策略的指標：基金周轉率

　　債券基金在投資組合中的作用：追求穩(wěn)定收入;較好分散投資風險;可與股票基金搭配進行組合投資。

　　債券基金與債券的區(qū)別：

　　1. 債券基金收益的穩(wěn)定性不如債券的利息固定

　　2. 債券型基金沒有明確的到期日

　　3. 投資風險不同，債券基金分散風險

　　債券基金的分類

　　根據是否可以直接在二級市場買賣股票分為：純債型、偏債型

　　債券基金的投資風險：

　　利率風險、信用風險、提前贖回風險、通貨膨脹風險證券市場相關風險

　　債券基金的分析指標：

　　對持有債券平均久期;信用等級的分析

　　貨幣市場基金在投資組合中的作用：

　　風險低、安全性高、流動性好;短期投資工具;流動性資產品種配置。

　　貨幣市場基金的投資對象：

　　現金;一年以內(含一年)的銀行定期存款;大額存單;剩余期限在397天以內(含397天)的債券;期限在一年以內(含一年)的債券回購;期限在一年以內(含一年)的央行票據等;剩余期限在397天以內(含397天)的資產支持證券

　　貨幣市場基金的投資風險：利率風險、購買力風險、信用風險、流動性風險

　　貨幣市場基金的分析指標

　　1. 收益分析指標：日每萬份基金凈收益;最近7日年化收益率;

　　2. 風險分析指標：投資組合平均剩余期限;融資比例;浮動利率債券投資情況

　　混合基金在投資組合中的作用：倉位靈活;投資組合中靈活搭配品種;

　　混合基金的類型：配置型、靈活組織型、其他類型

　　混合基金的風險：股票與債券配置的比例大小

　　保本基金特點：滿足一定持有期限后為投資者提供本金或收益的保障

　　保本基金類型：境內：保本型基金100%為本金保證型;境外：本金保證、收益保證、紅利保證

　　保本基金的投資風險：保本期限期間不能贖回;認購結束后申購份額不適用保本條款; 通貨膨脹以及資金的機會成本。

　　ETF的特點：1 被動操作的指數型基金 2 獨特的實物申購、贖回機制 3 一級市場與二級市場并存的交易制度

　　ETF分析方法：1、 分析ETF的收益指標：二級市場價格收益率、基金凈值增長率2、 分析基金運作效率的指標：折(溢)價率、周轉率、跟蹤偏離度、跟蹤誤差、信息比率

　　QDII基金的投資風險：匯率風險、海外市場管理經驗不足帶來的風險、特別投資風險、流動性風險

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