項(xiàng)目所支出的財(cái)務(wù)費(fèi)用主要包括投資、成本費(fèi)用和稅金。

投資

概念

在項(xiàng)目財(cái)務(wù)費(fèi)用的估算中，投資主要包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息和流動(dòng)資金三部分。

建設(shè)投資

建設(shè)投資的構(gòu)成可按概算分類法或按形成資產(chǎn)法分類。
1）按概算法分類。建設(shè)投資由工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三部分構(gòu)成。其中工程費(fèi)用又由建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（含工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)）和安裝工程費(fèi)構(gòu)成；工程建設(shè)其他費(fèi)用內(nèi)容較多，且隨行業(yè)和項(xiàng)目的不同而有所區(qū)別。預(yù)備費(fèi)包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。
2）按形成資產(chǎn)法分類。建設(shè)投資由形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用、形成無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用、形成其他資產(chǎn)的費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)4部分組成。

建設(shè)期貸款利息

建設(shè)期貸款利息是指籌措債務(wù)資金時(shí)在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。

流動(dòng)資金

流動(dòng)資金是指運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并周轉(zhuǎn)使用的營(yíng)運(yùn)資金，不包括運(yùn)營(yíng)中需要的臨時(shí)性營(yíng)運(yùn)資金。

成本費(fèi)用

概念

成本費(fèi)用是指項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)支出的各種費(fèi)用。成本估算應(yīng)與營(yíng)業(yè)收入的計(jì)算口徑一致，各項(xiàng)費(fèi)用應(yīng)劃分清楚，防止重復(fù)計(jì)算或者低估費(fèi)用支出。按財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的特定要求，分為總成本費(fèi)用和經(jīng)營(yíng)成本。

總成本費(fèi)用估算

概念

總成本費(fèi)用是指在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)所發(fā)生的全部費(fèi)用�？偝杀举M(fèi)用估算的行業(yè)性很強(qiáng)，估算應(yīng)注意反映行業(yè)特點(diǎn)，或從行業(yè)規(guī)定。以下所述的總成本費(fèi)用估算方法與注意事項(xiàng)適用于工業(yè)項(xiàng)目，在折舊、攤銷、利息和某些費(fèi)用計(jì)算方面也基本適用于其他行業(yè)。

方法

采用生產(chǎn)要素法估算總成本費(fèi)用

總成本費(fèi)用的構(gòu)成

各部分的內(nèi)容和估算要點(diǎn)說(shuō)明

①外購(gòu)原材料和燃料動(dòng)力費(fèi)估算。按“生產(chǎn)要素法”估算總成本費(fèi)用時(shí)，原材料和燃料動(dòng)力費(fèi)是指外購(gòu)的部分，外購(gòu)原材料和燃料動(dòng)力費(fèi)的估算需要相關(guān)專業(yè)所提出的外購(gòu)原材料和燃料動(dòng)力年耗用量，以及在選定價(jià)格體系下的預(yù)測(cè)價(jià)格，該價(jià)格應(yīng)按入庫(kù)價(jià)格計(jì)，即到廠價(jià)格并考慮途庫(kù)損耗。采用的價(jià)格時(shí)點(diǎn)和價(jià)格體系應(yīng)與營(yíng)業(yè)收入的估算一致。
外購(gòu)原材料和燃料動(dòng)力費(fèi)用估算要充分體現(xiàn)行業(yè)特點(diǎn)和項(xiàng)目具體情況。
②人工工資及福利費(fèi)估算。財(cái)務(wù)分析中的人工工資及福利費(fèi)，是指企業(yè)為獲得職工提供的服務(wù)而給予各種形式的報(bào)酬，通常包括職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼，職工福利費(fèi)。醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)、生育保險(xiǎn)費(fèi)等社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)和住房公積金中由企業(yè)繳付的部分，應(yīng)按規(guī)定計(jì)入其他管理費(fèi)用。按“生產(chǎn)要素法”估算總成本費(fèi)用時(shí)，人工工資及福利費(fèi)系按項(xiàng)目全部人員數(shù)量估算。確定人工工資及福利費(fèi)時(shí)需考慮項(xiàng)目性質(zhì)、項(xiàng)目地點(diǎn)、行業(yè)特點(diǎn)等因素。依托老企業(yè)的項(xiàng)目，還要考慮原企業(yè)工資水平。
根據(jù)不同項(xiàng)目的需要，財(cái)務(wù)分析中可視情況選擇按項(xiàng)目全部人員年工資的平均數(shù)值計(jì)算或者按照人員類型和層次分別設(shè)定不同檔次的工資進(jìn)行計(jì)算。
③固定資產(chǎn)原值及折舊費(fèi)的估算。固定資產(chǎn)原值按照建設(shè)項(xiàng)目總投資中形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用計(jì)算。
④固定資產(chǎn)修理費(fèi)的估算。修理費(fèi)是指為保持固定資產(chǎn)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和使用，充分發(fā)揮使用效能，對(duì)其進(jìn)行必要修理所發(fā)生的費(fèi)用，按照修理范圍的大小和修理時(shí)間間隔的長(zhǎng)短可以分為大修理和中小修理。
修理費(fèi)允許直接在成本中列支，如果當(dāng)期發(fā)生的修理費(fèi)用數(shù)額較大，可實(shí)行預(yù)提或攤銷的辦法。
當(dāng)按“生產(chǎn)要素法”估算總成本費(fèi)用時(shí)，固定資產(chǎn)修理費(fèi)系指項(xiàng)目全部固定資產(chǎn)修理費(fèi)。可直接按固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）的一定百分?jǐn)?shù)估算。百分?jǐn)?shù)的選取應(yīng)考慮行業(yè)和項(xiàng)目特點(diǎn)。在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的各年中，修理費(fèi)率的取值，一般采用固定值。根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)也可以間斷性的調(diào)整修理費(fèi)率，開(kāi)始取較低值，以后取較高值。
⑤無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值及攤銷費(fèi)用估算。無(wú)形資產(chǎn)原值是指項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)按規(guī)定由投資形成無(wú)形資產(chǎn)的部分。
按照有關(guān)規(guī)定，無(wú)形資產(chǎn)從開(kāi)始之日起，在有效使用期限內(nèi)平均攤?cè)氤杀�。法律和合同�?guī)定了法定有效期限或者受益年限的，攤銷年限從其規(guī)定，否則，攤銷年限應(yīng)注意符合稅法要求。無(wú)形資產(chǎn)的攤銷一般采用平均年限法，不計(jì)殘值。
其他資產(chǎn)的攤銷可以采用平均年限法，不計(jì)殘值，攤銷年限應(yīng)注意符合稅法要求。
⑥其他費(fèi)用估算。其他費(fèi)用包括其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用和其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用這三項(xiàng)費(fèi)用，系指由制造費(fèi)用、管理費(fèi)用和營(yíng)業(yè)費(fèi)用中分別扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)以后的其余部分。產(chǎn)品出口退稅和減免稅項(xiàng)目按規(guī)定不能抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額也包括在內(nèi)。
a. 其他制造費(fèi)用。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，制造費(fèi)用指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用，包括生產(chǎn)單位管理人員工資和福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)（生產(chǎn)單位和管理用房屋、建筑物、設(shè)備）、辦公費(fèi)、水電費(fèi)、機(jī)物料消耗、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)，季節(jié)性和修理期間的停工損失等。但不包括企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的管理費(fèi)用。
項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的制造費(fèi)用系指項(xiàng)目包含的各分廠或車間的總制造費(fèi)用，為了簡(jiǎn)化計(jì)算常將制造費(fèi)用歸類為管理人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)和其他制造費(fèi)用幾部分。
其他制造費(fèi)用是指由制造費(fèi)用中扣除生產(chǎn)單位管理人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)后的其余部分。項(xiàng)目評(píng)價(jià)中常見(jiàn)的估算方法有：按固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）的百分?jǐn)?shù)估算；按人員定額估算。具體估算方法可從行業(yè)規(guī)定。
b. 其他管理費(fèi)用。管理費(fèi)用是指企業(yè)為管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括公司經(jīng)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、董事會(huì)費(fèi)、咨詢費(fèi)、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)、訴訟費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、排污費(fèi)、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)攤銷、職工教育經(jīng)費(fèi)、計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等。
為簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中可將管理費(fèi)用歸類為管理人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)、修理費(fèi)、其他管理費(fèi)用幾個(gè)部分。其他管理費(fèi)用是指由管理費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)后的其余部分。
項(xiàng)目評(píng)價(jià)中常見(jiàn)的估算方法是按人員定額或取工資及福利費(fèi)總額的百分?jǐn)?shù)計(jì)算。
若管理費(fèi)用中的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)與土地使用稅等數(shù)額較大，應(yīng)單獨(dú)核算后并入其他管理費(fèi)用或單獨(dú)列項(xiàng)。
c. 其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用。營(yíng)業(yè)費(fèi)用是指企業(yè)在銷售商品過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，包括應(yīng)由企業(yè)負(fù)擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、廣告費(fèi)、展覽費(fèi)以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)人員工資及福利費(fèi)、類似工資性質(zhì)的費(fèi)用、業(yè)務(wù)費(fèi)等經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。
為了簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中將營(yíng)業(yè)費(fèi)用歸為銷售人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、和其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用幾部分。其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用是指由營(yíng)業(yè)費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)后的其余部分。
項(xiàng)目評(píng)價(jià)中常見(jiàn)的估算方法是按營(yíng)業(yè)收入的百分?jǐn)?shù)估算。
d. 不能抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額。對(duì)于產(chǎn)品出口項(xiàng)目和產(chǎn)品國(guó)內(nèi)銷售的增值稅減免稅項(xiàng)目，應(yīng)將不能抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額計(jì)入總成本費(fèi)用的其他費(fèi)用或單獨(dú)列項(xiàng)。
⑦利息支出。按照會(huì)計(jì)法規(guī)，企業(yè)為籌集所需資金而發(fā)生的費(fèi)用稱為借款費(fèi)用，又稱財(cái)務(wù)費(fèi)用，包括利息支出（減利息收入）、匯兌損失（減匯兌收益）以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)等。在大多數(shù)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析中，通常只考慮利息支出。利息支出的估算包括長(zhǎng)期借款利息，流動(dòng)資金借款利息和短期借款利息3部分。

采用生產(chǎn)（服務(wù)）成本加期間費(fèi)用估算總成本費(fèi)用

采用生產(chǎn)（服務(wù)）成本加期間費(fèi)用估算總成本費(fèi)用時(shí)，需要各分單元（如分車間、裝置或生產(chǎn)線）的有關(guān)數(shù)據(jù)或每種服務(wù)的有關(guān)數(shù)據(jù)，主要有原材料和公用工程消耗、各車間、裝置或生產(chǎn)線等的定員和固定資產(chǎn)原值等。要先分別估算各分單元的生產(chǎn)（服務(wù)）成本，再加總得出總的生產(chǎn)（服務(wù)）成本，然后與期間費(fèi)用（管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用）相加得到總成本費(fèi)用。采用生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用法時(shí)，總成本費(fèi)用的計(jì)算可按下式計(jì)算：
總成本費(fèi)用＝生產(chǎn)成本＋期間費(fèi)用
生產(chǎn)成本＝直接材料費(fèi)＋直接燃料和動(dòng)力費(fèi)＋直接工資
＋其他直接支出＋制造費(fèi)用
期間費(fèi)用＝管理費(fèi)用＋營(yíng)業(yè)費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用
當(dāng)會(huì)計(jì)制度與稅收制度的相關(guān)規(guī)定有矛盾時(shí)，應(yīng)按從稅收原則處理。

固定成本和可變成本

固定成本是指不隨產(chǎn)品產(chǎn)量變化的各項(xiàng)成本費(fèi)用。可變成本是指隨產(chǎn)品產(chǎn)量增減而成正比例變化的各項(xiàng)費(fèi)用。有些成本費(fèi)用屬于半可變（或半固定）成本，例如不能熄滅的工業(yè)爐的燃料費(fèi)用等。工資、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和流動(dòng)資金利息等也都可能既有可變因素、又有固定因素。必要時(shí)需將半可變（或半固定）成本進(jìn)一步分解為可變成本和固定成本，使產(chǎn)品成本費(fèi)用最終劃分為可變成本和固定成本。長(zhǎng)期借款利息應(yīng)視為固定成本，流動(dòng)資金借款和短期借款利息可能部分與產(chǎn)品產(chǎn)量有關(guān)，其利息可視為半可變半固定成本，為簡(jiǎn)化計(jì)算，一般也將其作為固定成本

經(jīng)營(yíng)成本估算

經(jīng)營(yíng)成本是指總成本費(fèi)用扣除固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和財(cái)務(wù)費(fèi)用后的成本費(fèi)用。其計(jì)算公式為：
經(jīng)營(yíng)成本＝總成本費(fèi)用­－折舊費(fèi)－攤銷費(fèi)－財(cái)務(wù)費(fèi)用
或
經(jīng)營(yíng)成本＝外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)＋工資及福利費(fèi)＋修理費(fèi)＋其他費(fèi)用

稅金

在進(jìn)行項(xiàng)目收益計(jì)算時(shí)，營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、土地增值稅、資源稅和城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加均可包含在營(yíng)業(yè)稅金及附加中。