(2)從體現(xiàn)資金的時間價值的角度,可將投資估算分為靜態(tài)投資和動態(tài)投資兩項。
靜態(tài)投資是指不考慮資金的時間價值的投資部分,一般包括建筑安裝工程費(fèi)用、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用中靜態(tài)部分(不涉及時間變化因素的部分),以及預(yù)備費(fèi)里的基本預(yù)備費(fèi)(不是全部的預(yù)備費(fèi)不包括預(yù)備費(fèi)里的漲價預(yù)備費(fèi))等。
動態(tài)投資包括工程建設(shè)其他投資中涉及價格、利率等時間動態(tài)因素的部分,如預(yù)備費(fèi)里的漲價預(yù)備費(fèi),建設(shè)期貸款利息以及固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。
二、投資估算的編制方法
投資估算的編制一般分為靜態(tài)投資估算的編制、動態(tài)投資估算的編制和鋪底流動資金估算的編制。
(一)靜態(tài)投資估算的編制
靜態(tài)投資估算的編制方法主要有:
1.單位生產(chǎn)能力估算法
依據(jù)調(diào)查的統(tǒng)計資料,利用相近規(guī)模的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設(shè)規(guī)模,即得擬建項目投資。其計算公式為:
擬建項目投資額=(已建類似項目的投資額/已建類似項目的生產(chǎn)能力)*擬建項目的生產(chǎn)能力*綜合調(diào)整系數(shù)
綜合調(diào)整系數(shù):不同時期、不同地點(diǎn)的定額、單價、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。
這種方法把項目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系,估算結(jié)果精確度較差。由于在實(shí)際工作中不易找到與擬建項目完全類似的項目,通常是把項目按其下屬的車間、設(shè)施和裝置進(jìn)行分解,分別套用類似車間、設(shè)施和裝置的單位生產(chǎn)能力投資指標(biāo)計算,然后加總求得項目總投資;蚋鶕(jù)擬建項目的規(guī)模和建設(shè)條件,將投資進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整后估算項目的投資額。這種方法主要用于新建項目或裝置的估算,十分簡便迅速。
2.生產(chǎn)能力指數(shù)法
這是一種根據(jù)已建類似項目的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項目的生產(chǎn)能力估算擬建項目的投資額的方法,要求資料可靠,條件基本相同。其計算公式為
投資額=已建項目投資額*(擬建項目生產(chǎn)能力/已建項目生產(chǎn)能力)x*綜合調(diào)整系數(shù)
其中x為生產(chǎn)能力系數(shù)。若兩個項目的規(guī)模比值在0.5~2時,可取n等于1。題目中一般給定此系數(shù)。生產(chǎn)能力指數(shù)法與單位生產(chǎn)能力估算法相比精確度略高。
這種估價方法不需要詳細(xì)的工程設(shè)計資料,只知道工藝流程及規(guī)模就可以;其次對于總承包工程而言,可作為估價的旁證,在總承包工程報價時,承包商大都采用這種方法估價。
3.系數(shù)估算法
系數(shù)估算法也稱為因子估算法,它是以擬建項目的主體工程費(fèi)或主要設(shè)備費(fèi)為基數(shù),以其他工程費(fèi)占主體工程費(fèi)的百分比為系數(shù)估算項目總投資的方法。一般用于項目建議書階段。系數(shù)估算法的種類很多,下面介紹幾種主要類型。
(1)設(shè)備系數(shù)法。以擬建項目的設(shè)備費(fèi)為基數(shù),根據(jù)已建成的同類項目的建筑安裝費(fèi)和其他工程費(fèi)等占設(shè)備價值的百分比,求出擬建項目建筑安裝工程費(fèi)和其他工程費(fèi)而求出建設(shè)項目總投資。
擬建項目投資額C=E (1+f1pl+f2p2+f3p3+...) +I
式中 E——擬建項目設(shè)備費(fèi);
p1、p2、p3……——已建項目中建筑安裝費(fèi)及其他工程費(fèi)等占設(shè)備費(fèi)的比重;
f1、f2、f3……——由于時間因素引起的定額、價格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)
I——擬建項目的其他費(fèi)用。
(2)主體專業(yè)系數(shù)法。以擬建項目中投資比重較大,并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備投資為基數(shù),根據(jù)已建同類項目的有關(guān)統(tǒng)計資料,計算出擬建項目各專業(yè)工程(總圖、土建、采暖、給排水、管道、電氣、自控等)占工藝設(shè)備投資的百分比,據(jù)以求出擬建項目各專業(yè)投資,然后加總即為項目總投資。其計算公式為:
C=E (1+flp1,+f2p2+f3p3+...) +I
式中 p1、p2、p3,……——已建項目中各專業(yè)工程費(fèi)用占設(shè)備費(fèi)的比重;
其他符號同前。
(3)朗格系數(shù)法。這種方法是以設(shè)備費(fèi)為基數(shù),乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項目的建設(shè)費(fèi)用。方法簡單但精度不高。其公式為:
投資額=主要設(shè)備費(fèi)用*(1+∑包括管道、儀表、建筑等在內(nèi)的各項費(fèi)用的估算系數(shù))*包括間接費(fèi)等在內(nèi)的總估算系數(shù)
(4)指標(biāo)估算法
該方法是根據(jù)編制的各種具體的投資估算指標(biāo),進(jìn)行單位工程投資的估算。投資估算指標(biāo)根據(jù)不同類型的單位工程性質(zhì),一般有元/m,元/m2,元/m3,元/t,元/kVA等。根據(jù)投資估算指標(biāo),用其乘以所需建筑的面積、體積、容量,即可得到相應(yīng)的單位工程的投資額。匯總后另外再估算工程建設(shè)其他費(fèi)用及預(yù)備費(fèi),即求得所需的投資。
對于房屋、建筑物等投資的估算,經(jīng)常采用指標(biāo)估算法。
需要指出的是靜態(tài)投資的估算,要按某一確定的時間來進(jìn)行,一般以開工的前一年為基準(zhǔn)年,以這一年的價格為依據(jù)計算,否則就會失去基準(zhǔn)作用,影響投資估算的準(zhǔn)確性。
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